شاخص Realized Profit و Realized Loss بیت‌کوین

یکی از ابزارهای مهم تحلیل آنچین در بازار ارزهای دیجیتال، شاخص‌های Realized Profit (سود تحقق‌یافته) و Realized Loss (ضرر تحقق‌یافته) هستند. این شاخص‌ها به ما کمک می‌کنند بفهمیم سرمایه‌گذاران هنگام فروش یا جابه‌جایی بیت‌کوین‌های خود واقعاً چه مقدار سود یا ضرر کرده‌اند.

تفاوت سود و ضرر تحقق‌یافته با تحقق‌نیافته

سود/ضرر تحقق‌نیافته (Unrealized Profit/Loss):
زمانی است که بیت‌کوین را هنوز نفروخته‌ای و فقط روی کاغذ سود یا ضرر داری.

سود/ضرر تحقق‌یافته (Realized Profit/Loss):
زمانی است که بیت‌کوین را می‌فروشی یا خرج می‌کنی. در این لحظه سود یا ضرر واقعی در شبکه ثبت می‌شود.

محاسبه Realized Profit و Realized Loss

برای هر کوینی که جابه‌جا می‌شود:

اگر قیمت فروش بالاتر از قیمت خرید قبلی باشد → سود تحقق‌یافته (Realized Profit) ثبت می‌شود.

اگر قیمت فروش پایین‌تر از قیمت خرید قبلی باشد → ضرر تحقق‌یافته (Realized Loss) ثبت می‌شود.

مثال ساده و کاربردی

فرض کنید سه نفر بیت‌کوین خریده‌اند:

نفر A : خرید ۱ BTC در قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار

نفر B : خرید ۱ BTC در قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار

نفر C : خرید ۱ BTC در قیمت ۳۰,۰۰۰ دلار

سناریو اول: قیمت به ۲۵,۰۰۰ دلار می‌رسد

نفر A می‌فروشد: سود = ۱۵,۰۰۰ دلار

نفر B می‌فروشد: سود = ۵,۰۰۰ دلار
مجموع سود تحقق‌یافته = ۲۰,۰۰۰ دلار

سناریو دوم: قیمت به ۱۵,۰۰۰ دلار سقوط می‌کند

نفر B می‌فروشد: ضرر = ۵,۰۰۰ دلار

نفر C می‌فروشد: ضرر = ۱۵,۰۰۰ دلار
مجموع ضرر تحقق‌یافته = ۲۰,۰۰۰ دلار

چرا این شاخص مهم است؟

افزایش Realized Profit:
نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در حال نقد کردن سودهای خود هستند. این موضوع معمولاً نزدیک سقف‌های قیمتی یا پیش از اصلاح‌های بزرگ رخ می‌دهد.

افزایش Realized Loss:
به این معناست که معامله‌گران زیادی در حال فروش با ضرر هستند. چنین شرایطی معمولاً در فاز تسلیم (Capitulation) و کف‌های بازار مشاهده می‌شود.

جهت مشاهده این شاخص میتوانید از سایت های گلسنود، کریپتوکوآنت یا  لینک زیر استفاده کنید.

https://www.mesmerdata.com/on-chain-charts/btc-realized-pl-usd

جمع‌بندی

شاخص‌های Realized Profit و Realized Loss تصویری روشن از جریان واقعی سود و ضرر در شبکه بیت‌کوین به ما می‌دهند. این ابزار برای درک رفتار جمعی سرمایه‌گذاران و شناسایی نقاط حساس چرخه‌های بازار بسیار کاربردی است و می‌تواند مکمل خوبی در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال باشد.